Des inspecteurs genevois se spécialisent pour retrouver, jusqu’au bout du monde, ceux qui fuient la prison ou la justice...
A recent decision demonstrates the English courts’ resolve in the enforcement of arbitration awards and court orders. It is a useful reminder to those facing obstructive counterparties of the measures available to enforce arbitration awards.
In ADM v CORCOSA, the Commercial Court found that a Nicaraguan company and its officers were in contempt of court after the company failed to comply with two freezing orders pertaining to six unpaid arbitration awards. The court imposed 18-month prison sentences on two of the company’s directors/officers, sending a clear signal that the court is willing to take a hard line with those who deliberately flout its orders.
Facts The claimant company, ADM Rice Ltd, won six GAFTA (Grain and Feed Trade Association) arbitrations against the defendant, CORCOSA. Despite participating in the proceedings, CORCOSA completely ignored the adverse awards and ADM’s attempts to enforce them. As a result, ADM obtained and validly served on CORCOSA two consecutive freezing orders with ancillary disclosure provisions. As is usual, the freezing orders contained ‘penal notices’ explaining that non-compliance with the orders may amount to contempt of court and result in criminal prosecution of the company’s officers. CORCOSA ignored the orders despite those notices.
Commentary Freezing orders can be a powerful aid to enforcement. While they do not confer security on a claimant, they can be effective to prevent the respondent party from avoiding its liability by dissipating assets. In some cases, the court will make an injunction on worldwide terms, which may allow its enforcement in other countries where permitted by local law and procedure. This is important where assets lie beyond the reach of the English court.
The two most noteworthy points arising out of this decision are:
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The Commercial Court demonstrated welcome flexibility in relation to the requirements for valid service of court documents, accepting as valid:
- service of the freezing orders via email, where there was evidence that the relevant messages were delivered, read and in some instances deleted; and
- service of the committal proceedings by courier.
The willingness of the court to accept service by these alternative means is beneficial to the enforcing party: often, those seeking to avoid enforcement use obstructive techniques to prevent the service of court documents on them, leading to delay, additional cost and sometimes the failure of the enforcement effort.
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The court considered a sentence of 18 months imprisonment to be fitting when dealing with “a blatant case of a complete blanket refusal to comply with court orders”.
The refusal of some parties to honour awards is a source of considerable frustration to those pursuing claims in arbitrations. This decision will therefore be well received, as it confirms that English courts will not allow those who wilfully defy their orders to go unpunished. The decision will serve as a stark warning to those who plan to avoid payment by breaching court orders: it should deter non-compliance among parties who might previously have believed that the court can do little to uphold arbitration awards or its own orders.
This decision underlines the fact that post-award freezing orders and committal applications can be useful weapons in the enforcement arsenal, in some cases even where the targeted assets are beyond the jurisdiction of the English court.
About Reed Smith Energy & Natural Resources Reed Smith’s Energy & Natural Resources Group is multidisciplinary, combining regulatory, transactional, financial and litigation disciplines with a focus on clients operating in energy & natural resources (ENR), and related industries. ENR lawyers are located in all of Reed Smith’s offices in the United States, Europe, the Middle East and Asia, providing an exceptional global platform for businesses engaged in the extraction, production, and distribution of ENR products and services or the financing of energy and natural resources projects, anywhere in the world.
Our practitioners work in conjunction with the expertise and experience of our lawyers in a range of other disciplines, including litigation, corporate, shipping, finance, global regulatory enforcement, tax and real estate. Click here to view our Energy & Natural Resources Group.
[Africa Diligence] La croissance africaine n’attire pas que les anges. Sur la longue liste d’investisseurs et d’entrepreneurs étrangers intéressés par les marchés locaux, se cachent des voyous que le Réseau Africa Diligence (RAD) s’apprête à recenser. Le Fichier des Clients Voyous (FCV) sera accessible aux administrations et entreprises africaines qui en feront la demande.
Créé pour entrer en vigueur le 1er juin 2015, le FCV a pour but de protéger les entreprises, les administrations publiques et les marchés africains des opérateurs économiques véreux. Ce fichier unique vise à prévenir la récidive de ces personnes contre les intérêts africains.
Quelles seront les personnes inscrites au FCV ?
Les catégories de personnes inscrites au FCV sont les suivantes :
• Les personnes reconnues de fraude ou tentative de fraude, de tromperie ou de tentative de tromperie, par au moins deux administrations ou entreprises africaines ;
• Les personnes condamnées définitivement en Afrique ou non : peu importe qu’elles aient fait appel de leur condamnation, pour des faits à caractère économique ou financier ;
• Les personnes mises en examen par un juge d’instruction pour des faits à caractère économique ou financier ;
• Les personnes ayant purgé une peine en Afrique ou en dehors pour des faits à caractère économique ou financier ;
• Les personnes porteuses de projets douteux, suite à une due diligence par les experts de Knowdys ou tout autre membre du Réseau Africa Diligence dûment mandaté.
Quels seront les renseignements contenus dans le FCV ?
Les renseignements contenus dans le FCV sont : les noms et prénoms, le sexe, le lieu de naissance, l’adresse, la nationalité et la raison de l’entrée au fichier.
Pour les personnes fichées à la suite d’une condamnation judiciaire, la décision de justice donnant lieu à l’inscription sera également enregistrée dans le FCV.
Combien de temps durera l’inscription d’un sujet au FCV ?
L’inscription au FCV durera 10 ans. Toutefois, cette durée pourra être portée à 20 ans pour les personnes récidivistes ou ayant fait l’objet de plusieurs plaintes.
Pour une personne fichée à la suite d’une décision de justice et qui a finalement bénéficié d’un non-lieu ou d’un acquittement, l’inscription au FCV est supprimée.
Qui pourra accéder aux données contenues dans le FCV ?
Toute administration publique ou entreprise africaine membre du RAD (Réseau Africa Diligence) pourra accéder au contenu du FCV.
Pour devenir membre, il suffit d’adresser une demande motivée à welcome@africadiligence en indiquant les références légales du candidat.
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Africa Diligence s/c Knowdys Cameroun SARL
Siège : Elig-Essono ; BP : 35605 YAOUNDE
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